Mat：欢迎收看《Robinson Edge Video》八月版。我叫 Mat Leo，和往常一样，我和 Ryan Hammett 一起讨论货运市场的最新发展。今天，我们将介绍新发布的 2026 年每英里卡车运输成本预测以及海运性能的趋势。

但首先，让我们谈谈美国贸易政策如何重塑进口关系。

瑞安：近年来，全球贸易格局发生深刻变化，美国积极重塑进口战略。虽然这种情况在2025年最为明显，但自2017年以来就一直存在，当时一些公司开始制定“中国加一”战略，以应对当时宣布的多轮关税和贸易调查。

在不断变化的地缘政治重点和不断发展的经济政策的推动下，这种调整正在重新定义美国企业的商品采购方式和地点，并反映了贸易政策和更广泛的经济战略的刻意变化。最引人注目的变化之一是来自中国的进口量急剧下降。2017年，中国约占美国进口总额的22%。然而，到 2025 年上半年，这一数字已大幅下降至仅占美国进口量的 9%。

而且这种下降并不是孤立发生的。与此同时，其他贸易伙伴也取得了进展。尤其是墨西哥，它已经成为美国最大的进口来源国，占美国进口总额的15%。欧盟在美国进口中所占份额也稳步增长，表明美国公司的采购策略更加多样化。

Mat：这种转变不仅仅是市场动态的结果。这是有意减少对中国依赖的政策决策的结果。这种转变背后的原因包括对国家安全的担忧、对更具弹性的供应链的需求以及与不公平贸易行为有关的长期问题。因此，我们看到来自越南、台湾和墨西哥等国家的进口量有所增加，因为这些国家受益于企业积极寻求中国制造业的替代品。

瑞安：展望未来，这种调整将会继续下去。地缘政治紧张局势依然高涨，有关关税和贸易壁垒的讨论仍在继续。但预计美国将深化与盟友和地区伙伴的经济联系，加强更加分散和安全的供应链网络，同时也鼓励美国制造业的增长

对于企业而言，无论是零售商、制造商还是物流供应商，这种不断变化的形势都需要战略性的适应。人们的观念已经发生了转变，原来认为关税可能是暂时的，但现在认为关税可能是永久性的。许多企业已开始调整运营，以应对持续加高的关税和监管审查的预期。

虽然每个供应链都是独一无二的，但总体趋势是明确的。摆脱对中国的依赖，实现业务多元化不再仅仅是一个应急计划。它正在成为长期战略的核心组成部分。我认为同样值得注意的是，政府在新贸易协议中宣布的关税税率中明确了这一点。

较高的关税主要针对中国，其次是针对那些与中国高度一体化或结盟的国家。随着您在关系和地理位置上与美国越来越接近，您会看到符合 USMCA 条件的商品的关税税率一路下降至 0%。因此，在做出决策时牢记这一采购层次结构非常重要。

瑞安：随着全球贸易的不断发展，海运可靠性得到了显著改善。现在，让我们仔细看看推动这一转变的因素以及它对 2025 年下半年的托运人意味着什么。远洋运输公司在航班时刻表的一致性方面取得了重大进展。根据 6 月份的最新数据，全球班次可靠性已攀升超过 67%，这实际上是自 2023 年以来我们看到的最高水平。

更令人鼓舞的是，晚点船舶的平均延误时间持续下降，目前为4.5天，创下近两年来的最佳成绩。除了全球平均水平之外，从区域来看，发展势头也相当明显。亚洲至北美西海岸航线的可靠性已达到 78%，而至东海岸的航线的可靠性已上升至 71% 以上。

甚至一些传统上不稳定的航线，例如亚洲到地中海的航线，也显示出稳定的迹象。我们看到的益处不仅仅来自亚洲出境游。南美至北美航线表现劲增14个百分点，达81%以上，环比增幅领先所有贸易通道。

瑞安：马特，我认为需要注意的是，对于托运人来说，你刚才讨论的不仅仅是一个回顾性的数据点。这是一个前瞻性的信号。随着连续五个月的可靠性提高和延误窗口的缩短，旺季规划可能最终会从被动危机管理转向主动战略执行。

虽然运输公司仍在完善航班时刻表，且部分航线的波动性仍然存在，但总体趋势表明，服务的可预测性正在成为一种竞争优势，而不是持续的挑战。 但推动这一改善的因素是什么？

一个主要因素是供应链正在不断向多元化方向发展，不再依赖中国。6月份，来自中国的集装箱数量同比下降27%。尽管东南亚的货运量激增了33%，但这却导致亚洲总体货运量净下降，从而引发运力需求失衡。

Mat：这些不平衡也反映在定价趋势上。跨太平洋现货运价持续下滑，尤其是美国至西海岸航线，但至东海岸的航线也同样如此，两条航线之间的初始运价差异已大幅缩小。运输公司确实宣布自 8 月 1 日起加价。 然而，这些提议的加息最终并未实施。

这是由于在 8 月 7 日美国互惠关税变更日期之前提前库存，导致需求低于运输公司已安排的运力。

瑞安：对。因此，虽然可靠性正在提高，但它是在复杂的环境中进行的。产量下降、采购策略转变以及价格波动都是造成当前形势的原因。对于托运人来说，收获是显而易见的。2025 年下半年将为您提供一个更加自信地进行规划的机会，但保持敏捷至关重要。

现在，展望 2025 年剩余时间和 2026 年，让我们将焦点转向美国现货整车市场。马特，我想我能描述它的最好方式就是大同小异。

预计卡车现货运费将保持相对稳定，并预计会小幅上涨。这些预测是由多种经济指标、供应方动态和运营成本趋势决定的。因此，让我们花一点时间来分析一下影响前景的因素以及托运人在规划来年时应该牢记什么。

马特：是的，绝对是。从 2025 年的预测开始， C.H. Robinson已下调了我们对卡车现货价格的预期。 最初，我们预计同比增长 4%，但现在已调整为仅 2%。此次修订主要反映了阵亡将士纪念日以来成本低于预期。

现在，展望 2026 年，预测现货价格将小幅上涨，免下车货运和冷藏货运预计同比增长约 2%。现在，正如您所说，这一预测很大程度上是由卡车运输行业的供应方因素驱动的，因为目前几乎没有证据表明明年的货运量将大幅增长。

瑞安：更广泛的经济背景确实有助于解释这种低迷的前景。2025年全年美国实际GDP一直波动，主要是由于进出口波动及其对库存水平的影响。当我们剔除这些变量时，我们会发现国内需求增长已大幅放缓，第一季度降至约 1.5%，第二季度降至 1.1%，而 2024 年底的增长率为 3%。

这种减速主要与消费者支出减弱有关，而消费者支出仍然是美国经济和货运量的最大驱动力。随着进口商品价格上涨和移民放缓，几乎没有理由期待经济增长在短期内出现大幅反弹。

马特：另一方面，从供应方面来看，我们看到卡车运输能力正在持续合理化。8级拖拉机订单依然低迷，小型运输公司正在稳步退出市场。 这种趋势在诸如道路检查周等季节性紧张事件期间尤为明显，现货市场的紧缩导致成本波动比往年更大。

我们预计这种模式将持续下去，因为运输公司供应的减少将继续加剧混乱时期的运价波动。 随着卡车运营成本的不断增加，这将进一步给运费带来压力。

瑞安：对。马特，我还想简单说一点。我们一直在询问针对商业司机的具体规则和签证要求及其对市场的影响。我想明确指出的是，这些决定和执法行动的重点是安全，无论是确保驾驶员能够理解标志和警报，还是具备在公共道路上安全操作大型机械的资格。

但迄今为止宣布的具体行动并未对足够多的驱动因素产生影响，从而改变我们市场的供给侧。是的，司机招募可能会面临长期挑战，但我们的市场是动态的，并且可以长期响应市场需求。因此，我们认为这在短期内不会对市场产生影响。

马特：是的，很棒的补充，瑞安。我知道最近很多人都在考虑这个问题。现在，我们总结一下，对于托运人来说，其影响是显而易见的。虽然整车运输市场在供需方面可能保持总体平衡，但运输公司成本的上升可能会对运费造成持续的上行压力，尤其是在运输中断时期。

经济状况、贸易政策或运输公司可用性的重大变化可能会改变这种前景，但目前预计利率将适度上涨。 随着我们接近 2026 年的 RFP 季节和预算规划，托运人进行战略思考非常重要。与C.H. Robinson代表联系可以帮助了解这些动态并制定考虑成本压力和市场波动的策略。

瑞安：感谢您的收看，请记住，罗宾逊比任何人都更努力地为您提供管理复杂的全球运输战略所需的优势。

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