Mat: Bem-vindo à edição de agosto do Robinson Edge Video. Meu nome é Mat Leo e, como sempre, estou acompanhado por Ryan Hammett para falar sobre os últimos desenvolvimentos no mercado de frete. Hoje, abordaremos a previsão recém-lançada do custo por milha de carga de caminhão para 2026 e como o desempenho dos oceanos está evoluindo.

Mas primeiro, vamos falar sobre como a política comercial dos EUA reformulou as relações de importação. 

Ryan: Nos últimos anos, a dinâmica do comércio global passou por uma profunda transformação, com os Estados Unidos reformulando ativamente sua estratégia de importação. Embora isso tenha sido mais óbvio aqui em 2025, vem acontecendo desde 2017, quando algumas empresas começaram a desenvolver estratégias para a China plus one em resposta às rodadas de investigações tarifárias e comerciais anunciadas na época.

Impulsionado pela mudança de prioridades geopolíticas e pela evolução das políticas econômicas, esse realinhamento agora está redefinindo como e onde as empresas americanas obtêm seus produtos e reflete uma mudança deliberada na política comercial e uma estratégia econômica mais ampla. Um dos desenvolvimentos mais marcantes foi o declínio acentuado nas importações da China. Em 2017, a China representou aproximadamente 22% do total das importações dos EUA. No entanto, durante o primeiro semestre de 2025, esse número caiu drasticamente para apenas 9% das importações dos EUA.

E esse declínio não ocorreu isoladamente. Ao mesmo tempo, outros parceiros comerciais ganharam terreno. O México, em particular, emergiu como a maior fonte de importações dos EUA por participação, representando agora 15% do total. A União Europeia também tem visto um crescimento constante em sua participação nas importações dos EUA, indicando uma diversificação mais ampla das estratégias de fornecimento entre as empresas americanas.

Mat: E essa transformação não é meramente o resultado da dinâmica do mercado. É o resultado de decisões políticas intencionais para reduzir a dependência da China. A justificativa por trás dessa mudança inclui preocupações com a segurança nacional, a necessidade de uma cadeia de fornecimento mais resistente e questões de longa data relacionadas a práticas comerciais desleais. Como resultado, vimos um aumento nas importações de países como Vietnã, Taiwan e México, pois essas nações se beneficiaram de empresas que buscam ativamente alternativas à manufatura chinesa.

Ryan: Olhando para o futuro, esse realinhamento continuará. As tensões geopolíticas continuam altas e as discussões sobre tarifas e barreiras comerciais estão em andamento. Mas espera-se que os Estados Unidos aprofundem seus laços econômicos com aliados e parceiros regionais, reforçando uma rede de cadeia de fornecimento mais distribuída e segura e, ao mesmo tempo, incentivando o crescimento da produção nos EUA.

Para empresas, sejam elas varejistas, fabricantes ou fornecedores de logística, esse cenário em evolução exige adaptação estratégica. A mentalidade mudou de tarifas potencialmente temporárias para agora entender que elas provavelmente são permanentes. Muitas empresas já estão alinhando suas operações com a expectativa de que tarifas elevadas e o escrutínio regulatório persistam. 

Embora cada cadeia de fornecimento seja única, a tendência geral é clara. A diversificação fora da China não é mais apenas um plano de contingência. Está se tornando um componente central da estratégia de longo prazo. E acho que também é importante observar que o governo está deixando isso claro nas tarifas anunciadas nos novos acordos comerciais.

As tarifas mais altas estão focadas na China, enquanto as próximas mais altas estão nos países altamente integrados ou alinhados com a China. E à medida que você se aproxima dos EUA, relacional e geograficamente, você vê tarifas mais baixas de até 0% para produtos qualificados pela USMCA. Portanto, será importante manter essa hierarquia de fornecimento em mente ao tomar decisões.

Ryan: E à medida que o comércio global continua evoluindo, uma área que tem mostrado melhorias notáveis é a confiabilidade do frete marítimo. Agora, vamos examinar mais de perto o que está impulsionando essa mudança e o que ela significa para os remetentes no segundo semestre de 2025. A Ocean transportadora fez avanços significativos na consistência da programação. E de acordo com os dados mais recentes de junho, a confiabilidade do cronograma global subiu mais de 67%, o que é na verdade a maior que vimos desde 2023.

Ainda mais encorajador é que o atraso médio de embarcações atrasadas continuou caindo e agora está em 4,5 dias, marcando o melhor desempenho em quase dois anos. E além das amplas médias globais, regionalmente, o impulso é bem claro. Os serviços da Costa Oeste da Ásia para a América do Norte alcançaram 78% de confiabilidade, enquanto para a Costa Leste aumentaram mais de 71%.

Até mesmo algumas das rotas tradicionalmente voláteis, como a Ásia para o Mediterrâneo, também estão mostrando sinais de estabilidade. E não é apenas fora da Ásia que estamos vendo os benefícios. O desempenho da América do Sul para a América do Norte aumentou em 14 pontos, ultrapassando 81%, o que lidera todas as rotas de comércio em ganhos mês a mês.

Ryan: Mat, acho importante observar que, para os remetentes, o que você acabou de discutir não é apenas um ponto de dados retrospectivo. É um sinal voltado para o futuro. Com cinco meses consecutivos de ganhos de confiabilidade e menores janelas de atraso, o planejamento da alta temporada pode finalmente mudar do gerenciamento reativo de crises para a execução estratégica proativa.

Embora as transportadoras ainda estejam refinando os horários e permaneça alguma volatilidade específica da faixa, a tendência mais ampla sugere que a previsibilidade do serviço está se tornando uma vantagem competitiva e não um desafio persistente. Mas o que está impulsionando essa melhoria?

Um fator importante é a diversificação contínua da cadeia de fornecimento fora da China. Em junho, os volumes de contêineres da China caíram 27% ano após ano. E apesar de um aumento de 33% no Sudeste Asiático, isso resultou em um declínio líquido nos volumes totais da Ásia, levando a desequilíbrios de demanda por capacidade. 

Mat: E esses desequilíbrios também se refletem nas tendências de preços. As taxas spot transpacíficas continuaram caindo, particularmente nos EUA até o corredor da Costa Oeste, mas também na Costa Leste, com o diferencial inicial de taxa entre os dois corredores diminuindo amplamente. A transportadora anunciou aumentos de tarifas a partir de 1º de agosto. No entanto, esses aumentos propostos acabaram não sendo implementados.

E isso se deve a uma demanda menor do que a capacidade que a transportadora havia posicionado devido à antecipação dos estoques em relação à data de 7 de agosto, data das mudanças tarifárias recíprocas dos EUA.

Ryan: Certo. Portanto, embora a confiabilidade esteja melhorando, ela está acontecendo em um ambiente complexo. Volumes mais baixos, mudanças nas estratégias de fornecimento e preços voláteis estão contribuindo para o cenário atual. Para os remetentes, a conclusão é clara. O segundo semestre de 2025 oferece uma janela de oportunidade para planejar com maior confiança, mas é essencial que você permaneça ágil.

Agora, ao olharmos para o restante de 2025 e 2026, vamos mudar o foco para o mercado spot de caminhões dos EUA. Mat, acho que a melhor maneira de descrever isso é mais do mesmo.

Espera-se que as taxas spot de carga de caminhões permaneçam relativamente estáveis, com aumentos modestos projetados. Essas previsões são moldadas por uma combinação de indicadores econômicos, dinâmica do lado da oferta e tendências de custos operacionais. Então, vamos dedicar um minuto para analisar o que está impulsionando as perspectivas e o que os remetentes devem ter em mente ao planejar o próximo ano.

Mat: Sim, com certeza. E a partir da previsão para 2025, a C.H. Robinson revisou para baixo nossas expectativas para as taxas spot de carga de caminhão. Inicialmente, tínhamos um aumento anual de 4% projetado, mas agora isso foi ajustado para apenas 2%. E essa revisão é principalmente um reflexo dos custos que estão abaixo do previsto desde o Memorial Day.

Agora, olhando para 2026, a previsão prevê um aumento modesto nas tarifas à vista, com projeções de aumento de aproximadamente 2% em relação ao ano anterior. Agora, essa projeção é amplamente impulsionada por fatores do lado da oferta, como você mencionou, no setor de caminhões, porque, neste momento, há poucas evidências que sugiram que os volumes de frete crescerão significativamente no próximo ano.

Ryan: O contexto econômico mais amplo realmente ajuda a explicar essa perspectiva moderada. O PIB real dos EUA foi volátil ao longo de 2025, em grande parte devido às flutuações nas importações e exportações e seu impacto nos níveis de estoque. Quando retiramos essas variáveis, vemos que o crescimento da demanda doméstica diminuiu consideravelmente, caindo para aproximadamente 1,5% no primeiro trimestre e 1,1% no segundo trimestre, em comparação com o que vimos no final de 2024 com crescimento de 3%.

Essa desaceleração está ligada principalmente a gastos mais fracos do consumidor, que continuam sendo o maior impulsionador da economia dos EUA e dos volumes de frete. Com os produtos importados ficando mais caros e a imigração diminuindo, há poucos motivos para esperar uma recuperação significativa no crescimento econômico no curto prazo.

Mat: E do outro lado da moeda, do lado da oferta, estamos vendo uma racionalização contínua da capacidade de transporte rodoviário. Os pedidos de tratores da classe 8 permanecem moderados, e as transportadoras menores estão saindo do mercado de forma constante. Essa tendência foi especialmente perceptível durante eventos sazonalmente estressantes, como a Roadcheck Week, em que o estreitamento do mercado spot levou a uma maior volatilidade de custos do que nos anos anteriores.

E esperamos que esse padrão persista, já que a oferta reduzida de transportadoras continua a ampliar essas flutuações de taxas durante os períodos de interrupção. E, à medida que o custo de operar um caminhão continua aumentando, ele exercerá ainda mais pressão sobre as tarifas à medida que elas continuarem aumentando.

Ryan: Certo. Mat, eu gostaria de fazer outra anotação rápida. Temos recebido perguntas sobre o impacto das regras e requisitos de visto específicos para motoristas comerciais e que influenciam o mercado. E quero deixar claro que essas decisões e ações de fiscalização estão focadas na segurança, seja em garantir que os motoristas possam entender os sinais e alertas, ou ter as qualificações para operar com segurança grandes máquinas em nossas vias públicas.

Mas as ações específicas anunciadas até o momento não afetam um número grande o suficiente de motoristas para mudar o lado da oferta de nosso mercado. Sim, pode haver desafios de recrutamento de motoristas a longo prazo, mas nosso mercado é dinâmico e responde às necessidades do mercado a longo prazo. Portanto, não vemos isso como um influenciador de mercado no curto prazo.

Mat: Sim, ótima adição, Ryan. Eu sei que isso está na mente de muitas pessoas ultimamente. Agora, ao concluirmos, para os remetentes, as implicações são claras. Embora o mercado de carga de caminhão possa permanecer equilibrado em termos de oferta e demanda, é provável que o aumento dos custos da transportadora exerça uma pressão constante de alta sobre as taxas, principalmente em épocas de interrupção.

Mudanças significativas nas condições econômicas, na política comercial ou na disponibilidade de transportadoras podem alterar essa perspectiva, mas, por enquanto, a expectativa é de um aumento modesto da taxa. À medida que nos aproximamos da temporada de RFP e do planejamento orçamentário para 2026, é importante que os remetentes pensem estrategicamente. O contato com um representante da C.H. Robinson pode ajudar a navegar por essa dinâmica e criar estratégias que levem em conta as pressões de custo e a volatilidade do mercado.

Ryan: Obrigado por assistir, e lembre-se de que Robinson vai mais longe do que qualquer outra pessoa ao fornecer a vantagem necessária para gerenciar sua complexa estratégia global de transporte.

Para obter mais detalhes e conteúdo adicional, consulte nossa página de informações sobre o mercado de frete.