Perspektywy na 2026 rok: Ceny ropy spadają, a odnawialne źródła energii rosną

W swojej krótkoterminowej prognozie energetycznej ze stycznia 2026 r. U.S. Energy Information Administration przewiduje okres spadku cen ropy naftowej i niewielkie zmiany na amerykańskich rynkach energii.

Prognozuje się, że ropa Brent będzie kosztować średnio 56 USD za baryłkę w 2026 r., czyli o 19% mniej niż w 2025 r., ponieważ globalna produkcja ropy naftowej nadal przewyższa popyt, a zapasy rosną. Oczekuje się, że detaliczne ceny benzyny będą podążać za tym trendem, spadając do średnio 2,92 USD za galon w 2026 roku. Ceny gazu ziemnego mają pozostać względnie stabilne na poziomie 3,46 USD za milion BTU.

Po stronie produkcji, globalna produkcja paliw płynnych ma wzrosnąć o 1,4 miliona baryłek dziennie w 2026 roku, głównie dzięki wzrostowi podaży OPEC+. W Stanach Zjednoczonych produkcja ropy naftowej może ustabilizować się po osiągnięciu rekordu w 2025 r., ponieważ niższe ceny spowalniają działalność wiertniczą. Eksport skroplonego gazu ziemnego z USA ma wzrosnąć o 7%, odzwierciedlając zarówno wzrost krajowych mocy produkcyjnych, jak i silny popyt międzynarodowy.

Miks energetyczny Stanów Zjednoczonych kontynuuje stopniową zmianę w kierunku źródeł o niższej emisji dwutlenku węgla. Gaz ziemny pozostaje dominującym paliwem do produkcji energii elektrycznej na poziomie 39%, podczas gdy węgiel spada do 15%. Odnawialne źródła energii nadal rosną, ponieważ wiatr utrzymuje się na poziomie 11%, a energia słoneczna wzrasta do 8%. Energia jądrowa wzrasta do 19%. Przewiduje się, że emisje CO₂ w USA nieznacznie spadną. Ogólnie rzecz biorąc, prognozy przedstawiają system dostosowujący się do niższych cen ropy, wolniejszego wzrostu produkcji i stałego rozwoju czystej energii.

W przypadku logistyki raport sygnalizuje niższe koszty paliwa, a także zmianę przepływów towarowych związanych z energią. Obniżenie cen benzyny oferuje ulgę w kosztach, ale zmienność może się utrzymać. Rosnący eksport gazu ziemnego i dalsza rozbudowa odnawialnych źródeł energii będą napędzać stały popyt na usługi transportu towarowego i specjalistycznego transportu towarowego. Spedytorzy dążący do obniżenia emisji potrzebują wiarygodnych pomiarów emisji i mogą korzystać z alternatywnych opcji paliwowych.

Firmy zajmujące się sztuczną inteligencją szukają własnych źródeł zasilania

W Stanach Zjednoczonych zbliża się niedobór energii elektrycznej, ponieważ przewiduje się, że popyt, napędzany w dużej mierze przez centra danych AI, przewyższy podaż do 2030 roku. Firmy, które chcą chronić swoje źródła zasilania, zaczynają integrować własną produkcję energii.

Niezależnie od tego, czy chodzi o przejęcie Intersect Power przez Alphabet, partnerstwo OpenAI z firmą SB Energy zajmującą się infrastrukturą solarną, czy też operatorów centrów danych budujących lokalne elektrownie i farmy słoneczne, firmy zajmujące się sztuczną inteligencją szukają sposobów na wyprzedzenie potencjalnego kryzysu zasilania elektrycznego.

Podczas opracowywania tych strategii przez użytkowników korporacyjnych należy pamiętać, że inwestycje energetyczne na dużą skalę wiążą się ze szczególnymi potrzebami w zakresie zarządzania projektami i transportu. Na przykład czas realizacji zamówień na wyłączniki przemysłowe, transformatory i inny sprzęt znacznie się wydłużył.

Globalne instalacje solarne zwalniają

Bieżący rok może być pierwszym od dwóch dekad, w którym nowe globalne instalacje solarne spowolnią, z prognozowaną łączną liczbą 649 gigawatów dodanych, w porównaniu do 655 w 2025 roku. Oczekuje się, że tempo wzrostu ponownie wzrośnie w 2027 roku.

Spowolnienie jest ściśle związane ze zmianami polityki w Stanach Zjednoczonych i Chinach. Stowarzyszenie Przemysłu Energetyki Słonecznej (SEIA) przewiduje, że ponad 500 projektów związanych z energią odnawialną - odpowiadających 117 gigawatom mocy, czyli połowie nowych instalacji, które są już w toku - jest zagrożonych przez zmiany w polityce.

Mimo to wzrost w zakresie odnawialnych źródeł energii trwa, a energia słoneczna pozostaje najszybszym i najbardziej opłacalnym sposobem na zwiększenie produkcji energii.

Ostrożnie z wenezuelską ropą

Chociaż usunięcie prezydenta Wenezueli w styczniu 2026 r. wywołało spekulacje na temat ożywienia wenezuelskiego przemysłu naftowego, duże inwestycje zagraniczne pozostają ostrożne. Wenezuela pracuje nad przyciągnięciem prywatnego kapitału, ale eksperci ostrzegają, że niestabilność polityczna, niepewność prawna i zniszczony stan infrastruktury naftowej prawdopodobnie opóźnią zobowiązania na dużą skalę.

Wenezuelska ciężka, kwaśna ropa naftowa jest kosztowna w wydobyciu i rafinacji, zwłaszcza przy cenach poniżej progu rentowności wynoszącego 85 USD za baryłkę. Chociaż istnieje potencjał długoterminowy, analitycy zgadzają się, że znaczące odbicie produkcji zajmie raczej lata niż miesiące.

Aktualizacje taryf

Od 2 listopada 2025 r. nie weszły w życie żadne nowe amerykańskie cła, co podkreśla lukę między dyskusjami politycznymi a faktycznym wdrożeniem. W nadchodzących miesiącach dwie ważne kwestie mogą ponownie zmienić środowisko handlowe lub dać firmom przestrzeń do optymalizacji strategii zaopatrzenia:

• Decyzja Sądu Najwyższego określi, czy administracja USA była uzasadniona, powołując się na stan wyjątkowy w celu nałożenia pewnych ceł i czy cła te pozostaną w mocy, czy też zostaną ewentualnie zwrócone. Obserwatorzy sądu spodziewają się decyzji najwcześniej w drugiej połowie lutego. Sprawa dotyczy globalnych wzajemnych taryf celnych i taryf mających na celu powstrzymanie przepływu nielegalnych narkotyków, takich jak taryfa 10% na niektóre kanadyjskie importowane produkty energetyczne. Sprawa nie dotyczy ceł na określone towary, takie jak stal, aluminium i miedź wykorzystywane w infrastrukturze energetycznej, które zostały nałożone na podstawie innego rodzaju uprawnień.
• Trwa przegląd umowy handlowej USA-Meksyk-Kanada (USMCA). Negocjacje te mogą doprowadzić do zmian w północnoamerykańskim porozumieniu handlowym, prawdopodobnie w połowie roku.

Inne wydarzenia warte odnotowania:

• Administracja USA ogłosiła, że może podnieść cła na import z Korei Południowej, twierdząc, że kraj ten nie wywiązał się z umowy handlowej zawartej w 2025 roku. Należy zauważyć, że jest to trwająca dyskusja polityczna i nie została ona jeszcze wdrożona. W ramach umowy Korea zgodziła się na zakup amerykańskiego skroplonego gazu ziemnego i innych produktów związanych z energią o wartości 100 miliardów dolarów.
• Rozporządzenie wykonawcze z 29 stycznia 2026 r. daje rządowi USA możliwość nałożenia ceł na towary z krajów, które sprzedają ropę na Kubę. Niniejsze zarządzenie samo w sobie nie zwiększa żadnych stawek taryfowych. Meksyk jest głównym krajem, na który może to mieć wpływ.
• Nowe taryfy celne Meksyku weszły w życie 1 stycznia 2026 roku. Taryfy celują w azjatycki - głównie chiński - import, ze stawkami 5-50%.
• Kanadyjski podatek od stali w wysokości 50% na towary z krajów nieposiadających umów o wolnym handlu, w szczególności z Chin, wszedł w życie 26 grudnia 2025 r.

Aby uzyskać więcej informacji, w tym wiadomości o umowie handlowej między USA a Indiami, proszę przejść do sekcji Polityka handlowa & Customs w tym raporcie.

Spis treści