해상 화물

관세 변화로 2026년 계획에 따른 해양 무역 재편

게시됨: 목요일, 12월 11, 2025 | 09:00 오전 CDT

아시아

글로벌 트렌드

주요 수출 경로의 현물 환율은 12월까지 낮은 수준을 유지하며 11월의 가격 약세 추세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 항공사들은 2025년 12월 1일부터 일부 차선의 요금 인상을 발표했지만, 이에 상응하는 용량 감소 없이는 요금 인상이 유지될 가능성이 낮습니다. 요금 인상은 수요에 비해 용량이 제한되어 있는 경우에만 효과적이며, 가용성이 충분하면 배송업체는 더 저렴한 대체품으로 쉽게 전환할 수 있습니다.

12월의 용량 배치는 견조한 것으로 보이며, 전통적으로 비수기인 겨울 시즌에도 불구하고 공석 운항이 줄어든 것으로 나타났습니다. 이처럼 공급이 계속 풍부해지면서 금리가 완만하게 유지되고 있습니다.

특히 로테르담과 함부르크의 항만 혼잡은 아시아-유럽 교역의 효율적 처리 능력과 건전한 활용을 지속적으로 제한하고 있습니다. 선박이 정박하거나 정박지에서 대기하는 시간이 길어지면 선박이 배치되어도 가용 용량이 효과적으로 감소합니다. 이러한 '숨겨진' 감소는 전반적인 수요 약세 속에서 선박 가동률(컨테이너 슬롯이 채워진 비율)을 유지하는 데 도움이 됩니다.

수에즈 운하를 경유하는 노선은 여전히 제한적이며, 홍해를 운항하는 항공사는 CMA CGM이 유일합니다. 수에즈 노선의 광범위한 재개는 환승 시간을 단축하여 용량과 요금에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 희망봉을 경유하는 데 왕복 6주가 걸리는 선박이 수에즈 해협을 통해 4~5주 만에 항해를 마칠 수 있어 같은 수의 선박으로 더 자주 항해할 수 있게 됩니다.

지역별 하이라이트

아시아에서 북미로

예측: 현물 금리는 12월까지 하락 압력을 받을 것으로 예상되며, 미국 서부 해안(USWC)과 미국 동부 해안(USEC) 구간 모두 2025년 최저 수준에 근접할 것으로 예상됩니다.

시장 역학: 항공사가 수요 약세에도 불구하고 공급 능력을 유지함에 따라 태평양 횡단 무역로의 운임은 여전히 상당한 압박을 받고 있습니다. 12월은 평소 겨울 시즌보다 공석 수가 적어 수용 인원이 견조합니다. 역사적으로 항공사는 계절적 수요에 맞춰 겨울철에 15~20%(% ) 용량을 줄였지만, 현재 배포에서는 최소한의 감축만 이루어지고 있습니다.

항공사는 용량 관리 및 요금 하락을 제한하기 위해 선택적 공백 운항을 사용할 것으로 예상됩니다. 전술적 취소는 예약이 저조할 때 개별 항해를 제거하여 선박 가동률이 매우 낮아지는 것을 방지합니다. 화주의 경우, 같은 주에 여러 번의 결항이 발생하면 단기적인 우주 제약이 발생하여 예약이 확정된 화물이 다음 주로 이동하는 화물 롤오버가 발생할 수 있습니다.

아시아에서 유럽

예측: 요금은 12월까지 매주 변동하는 등 변동성을 유지할 것으로 예상됩니다. 항공사는 2025년 12월 1일에 요금 인상을 시행했으며, 수요가 꾸준히 유지되고 수용 인원이 빠르게 채워지면서 1월에도 이러한 추세가 지속될 것으로 보입니다.

시장 역학: 특히 로테르담과 함부르크의 지속적인 항만 혼잡으로 인해 아시아-유럽 서비스에서 사용할 수 있는 유효 용량이 감소하고 있습니다. 선박이 정박지 우주에서 대기하는 시간이 지연되면 예정된 회전을 완료할 수 없으므로 전체 사용률이 수요만으로는 지원되는 것보다 높게 유지됩니다. 이러한 역학 관계는 그렇지 않은 시장에서도 금리가 얼마나 완화될 수 있는지를 제한합니다.

CMA CGM은 수에즈 운하로의 대규모 복귀를 준비하며 아시아-유럽, 아시아-지중해 및 USEC에서 인도로 향하는 INDAMEX 서비스의 동쪽 항해를 재개할 예정입니다. 2026년 1월 14일부터 CMA CGM은 이달 말까지 10개의 수에즈 항해를 목표로 인도멕스 서비스에서 미국행 서향 항로를 점진적으로 재개할 계획입니다. 다른 항공사들은 신중한 태도를 유지하며 아직 수에즈 운하 복귀 날짜를 정하지 않았습니다.

수에즈 항로의 광범위한 복귀는 아직 진행 중이지만, 이러한 전환은 여전히 가능성이 있으며 여러 항공사에서 채택할 경우 용량과 요금 역학 관계에 큰 변화를 가져올 것입니다.

수에즈 노선이 확대되면 환승 시간이 40~45일(케이프 경유)에서 28~32일로 단축됩니다. 이렇게 하면 선박을 추가하지 않고도 선박 가용성이 25~30%(% ) 효과적으로 증가하므로 수요가 비례적으로 증가하지 않는 한 요금에 하락 압력을 가할 수 있습니다.

주요사항

• 12월 요금 조정을 면밀히 모니터링하세요. 항공사들이 계속해서 급작스러운 요금 조정을 추진하고 있기 때문입니다.
• 아시아-유럽 구간은 매주 변동이 있을 것으로 예상됩니다. 현물 시장 상황이 바뀌기 전에 유리한 금리를 빠르게 고정하세요.
• 광범위한 서비스 재개로 인해 용량, 가격 및 장비 가용성에 변화가 생길 수 있으므로 수에즈 운하 개발 상황을 추적하세요.

북아메리카

글로벌 트렌드

북미 수출 여건은 경로별로 계속 달라지고 있으며, 일부 경로에서는 물량이 부족한 반면 다른 경로에서는 여전히 여유가 있습니다. 글로벌 일정 신뢰도는 항공사들의 일정 일관성 및 전반적인 운영 강화 노력에 힘입어 전년 대비 14.7%(% ) 상승한 65.2(%)로 상승했습니다. 그러나 아시아, 유럽, 남미, 서지중해의 교통 체증으로 인해 환승 시간이 계속 압박을 받고 있습니다.

결과적으로 선박이 일정에 맞춰 도착하더라도 항만 적체로 인해 화물 가용성이 지연되어 선박 도착과 최종 배송 사이에 단절이 발생할 수 있습니다.

글로벌 포트 트래커는 11월에 19.7%, 12월에 20.1% 감소할 것으로 예상하는 등 미국 수입량은 연말이 가까워질수록 감소하고 있습니다. 2025년 연간 예측은 현재 2024년보다 3.4% 감소한 2,470만 20피트 환산 유닛(TEU)으로 나타났습니다.

미국 컨테이너 수입량

 

수입 수요의 약화에도 불구하고 미국 소비자들은 여전히 회복력을 유지하고 있습니다. 전미 소매업 연맹은 11월과 12월에 처음으로 연말 지출이 1조 달러를 돌파할 것으로 예상하고 있습니다(% ). 2024년까지 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 소비자 지출과 수입량 간의 차이는 소매업체들이 신규 수입을 통해 재고를 보충하기보다는 기존 재고를 소진하고, 컨테이너 화물에 대한 의존도를 낮추는 국내 생산 및 근거리 운송으로의 점진적인 전환과 함께 지속적인 재고 권리화를 반영합니다.

2025년 11월 10일부터 미국과 중국은 선박 및 항만 관련 세금을 1년간 유예하고 국제긴급경제권한법(IEEPA) 관세를 10%% 인하하기로 합의하여 많은 중국 상품에 대한 유효 세율을 45%% 로 낮추기로 했습니다. 이러한 변화로 인해 항공사는 태평양 횡단 서비스를 더욱 유연하게 배치하고 화주에게 더 높은 착륙 비용 예측 가능성을 제공할 수 있습니다. 그러나 관세 조정이 미국의 수입 수요를 실질적으로 늘릴 수 있을지는 아직 불분명합니다. 항공사는 수요 반응을 지켜보면서 이용률의 균형을 맞추기 위해 공석에 계속 의존하고 있습니다.

몬트리올 항구에서는 수요 증가와 선박 적재를 제한하는 낮은 수위로 인해 공간 제약이 심화되고 있습니다. CMA CGM과 지중해 해운 회사(MSC)는 관련 비용을 상쇄하기 위해 낮은 유류할증료를 시행하고 있습니다. 수심이 얕으면 선박의 흘수가 제한되어 각 선박이 안전하게 적재할 수 있는 화물의 양이 줄어듭니다. 이로 인해 선박 호출이 변동이 없는 경우에도 유효 수출 용량이 감소하여 우주 경쟁이 심화되고 예약 리드 타임이 연장됩니다.

지역별 하이라이트

북미에서 아시아로

예측: 태평양 횡단 동쪽 항로(TPEB)의 수요 약화로 인해 항공사들이 서비스를 축소하고 있으며, 이로 인해 북미에서 아시아로 향하는 백홀 항해 횟수가 줄어들고 있습니다. 최근 철수한 서비스에는 Gemini의 TP9와 프리미어 얼라이언스의 PS5 서비스가 있습니다. 일정 신뢰도는 70.3(%)에 근접하고 있으며, 항공사가 용량을 조정하고 남은 서비스를 간소화하여 보다 일관된 성능을 제공함에 따라 소폭 개선될 것으로 예상됩니다.

시장 역학: 하파그로이드는 닝보의 WC5 서비스를 복원하여 중국의 주요 제조 허브에 대한 직접적인 접근성을 회복했습니다. 한편, 주요 아시아 내 허브, 특히 싱가포르의 혼잡으로 인해 북아시아보다 동남아시아로 향하는 항공편이 더 많이 밀려들고 있습니다. 싱가포르는 주요 환적 허브이기 때문에 혼잡으로 인해 정박 시간이 길어지고 연결이 누락되어 화물이 다음 선박을 기다리는 데 7~14일 정도 지연되는 경우가 많습니다.

여러 항공사에서 2025년 12월 1일 일반 요금 인상(GRI)을 신청했으며 현재 협상 중입니다.

북미에서 유럽으로

예측: 성수기 조건은 12월까지 지속될 것으로 예상되며, 수출 물량이 강세를 유지하고 선박 옵션이 더 제한적인 미국 걸프만(USGC) 항구에서 가장 타이트한 선복량이 발생할 것으로 예상됩니다. 반면, USEC 게이트웨이는 더 빈번한 서비스 옵션과 더 큰 선박 배치로 인해 상대적으로 더 나은 우주 가용성을 제공합니다.

대서양 횡단 동행(TAEB) 스케줄 안정성은 지속적으로 개선되고 있으며 전 세계에서 가장 높은 수준을 유지하고 있습니다. 12월과 1월 초에는 연말연시 시즌으로 인해 모든 항공사에서 결항이 비교적 흔하게 발생하며, 이로 인해 특정 주에 일시적인 우주 제약이 발생할 수 있습니다.

시장 역학: 주요 유럽 허브, 특히 앤트워프와 로테르담의 노동 중단과 운영 적체로 인해 선박의 흐름이 계속 느려지고 국지적인 혼잡이 발생하고 있습니다. 유럽 시장의 주요 진입 지점인 이 항구에서 지연이 발생하면 선박이 정박지에서 대기하고 이후 일정에 차질이 생겨 항공사 네트워크의 유효 용량이 감소합니다.

앤트워프와 로테르담에서는 노동조합의 파업이 마무리되었지만, 북유럽 전역에서 간헐적으로 발생하는 파업으로 인해 12월까지 일정 변동과 국지적인 혼잡이 계속될 수 있습니다. 혼잡과 지속적인 운전자 제약으로 인해 유럽 내륙 전역에서 컨테이너 및 섀시 부족 현상이 지속되고 있으며, 화물이 가용 장비와 트럭 운송 능력을 기다리면서 내륙 운송 시간이 2~4일 연장되고 있습니다. 이러한 문제는 선박이 일정에 맞춰 도착하더라도 항구에서 창고로 이동이 지연될 수 있는 벨기에, 독일, 네덜란드에서 특히 심각합니다.

항공사들은 대체 배출 옵션을 추가하고 혼잡한 항구의 부담을 완화하기 위해 USGC 서비스에서 앤트워프를 복원하는 등 로테이션을 조정하여 대응하고 있습니다. 여러 배출 지점을 통해 운영 유연성을 확보할 수 있습니다. 한 항구가 제약을 받으면 항공사는 가용성이 더 좋은 다른 항구로 화물을 리디렉션할 수 있습니다. 배송업체의 경우, 이로 인해 화물이 원래 계획과 다른 항구에서 선적되어 내륙 운송 및 배송 일정에 영향을 미칠 수 있습니다.

흘수 제한으로 인해 선박 적재가 계속 제한됨에 따라 몬트리올의 저수심 할증료는 MSC와 CMA CGM이 시행하는 그대로 유지됩니다. 이 요금은 항공사의 용량 손실에 대한 보상이며 몬트리올을 경유하는 화물에 대한 착륙 비용 계획에 포함되어야 합니다.

북미에서 남아시아, 중동, 아프리카(SAMA) 구간

예측: 항공사 옵션이 MSC와 CMA CGM을 넘어 점차 확대되고 있지만, 이 두 항공사는 여전히 가장 높은 운항 빈도와 가장 광범위한 항구 네트워크를 통해 가장 안정적인 서비스를 제공합니다. 요금은 중단 전 기준에 비해 여전히 높은 수준이지만, 추가 항공사가 시장에 진입하고 경쟁 압력이 증가함에 따라 소폭의 완화가 가능합니다. 인도행 우주선은 지속적인 관세 역풍으로 수요가 감소하면서 개선되기 시작한 반면, 파키스탄과 방글라데시는 직항 서비스 옵션이 적고 혼잡한 환적 허브에 대한 지속적인 의존으로 인해 용량 제약이 계속되고 있습니다.

시장 역학: 아부다비, 콜롬보, 제벨 알리, 문드라 및 주요 서부 지중해 항구를 포함한 환적 허브는 다음 달까지 혼잡이 지속되어 경로 유연성이 제한되고 화물이 예정된 항해를 놓칠 경우 7~14일 연결 지연이 발생할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 특히 적시 또는 계절적 요구 사항이 있는 배송업체의 경우 배송 시기와 관련하여 불확실성이 계속 발생할 수 있습니다.

COSCO의 서비스 중단으로 인해 시장이 주요 항공사 옵션이 하나 줄어드는 상황에 적응하면서 역내 수용 인원이 타이트하게 유지될 가능성이 높습니다. 항공사는 기존 요금을 12월 중순까지 연장하고 GRI와 성수기 할증료(PSS)를 2025년 12월 15일까지 유예하여 단기 수요에 대한 불확실성이 계속되고 있음을 시사했습니다. 다음 달에 관세 완화로 인해 예약 활동이 활발해지면 항공사는 신속하게 요금 인상을 시행할 수 있습니다. 배송업체는 시장 상황이 변화함에 따라 단기간의 요금 조정에 대비해야 합니다.

북미에서 남미로

예측: 스케줄 신뢰도는 79.6(% )으로 유지되지만 다른 무역로의 신뢰도인 85(%+)보다 여전히 낮은 성수기 상황이 지속될 것으로 예상됩니다. 남미 주요 환적 허브의 혼잡은 여전히 지연의 주요 원인이며, 직항 서비스는 일정의 확실성을 유지하는 데 가장 신뢰할 수 있는 옵션입니다. PSS는 2026년 1월까지 일부 시장, 특히 카리브해 지역에서 계속 유효합니다.

시장 역학: 항공사 및 서비스 문자열에 따라 60~90%(% )의 일정 신뢰도를 보이는 등 이 노선에서 항공사 실적은 계속해서 매우 다양합니다. 카르타헤나, 킹스턴, 파나마를 포함한 주요 환적 허브의 혼잡으로 인해 간접 경로가 계속 느려지고 있습니다. 이러한 허브를 통해 이동하는 화물은 선박이 선석 우주에 대기하고 다음 연결편을 기다리는 동안 3~7일의 추가 운송 시간이 발생할 수 있습니다.

전월 대비 스케줄 안정성은 소폭 하락한 반면, 평균 지연 시간은 5.02일로 증가했습니다. 선박이 일정을 놓치는 경우, 평균적으로 일주일 가까이 지연되는 경향이 있지만, 지연이 10일을 정기적으로 초과하는 2024년 수준보다는 훨씬 나은 편입니다.

이전에 마나우스에서 적용되었던 저수위 할증료는 강 수위가 정상으로 돌아옴에 따라 대부분의 항공사에서 제거되었습니다. 이에 따라 2025년 초에 적용되던 추가 요금이 없어져 브라질 내륙을 통해 화물을 운송하는 화주에게 비용 절감 혜택을 제공할 수 있습니다.

북미에서 오세아니아로

예측: 시장은 부드러운 성수기입니다. 일반적인 비수기보다는 수요가 높지만 다른 무역로에서 볼 수 있는 휴일 중심의 피크보다는 훨씬 낮습니다. 구조적 결항으로 인해 주간 선복량 약 1,500~2,000TEU가 제거되어 USWC 항만의 우주 운항이 약간 제한되고 있습니다. 이러한 감소에도 불구하고 스케줄 신뢰도는 북미 수출 노선 중 가장 높은 93%(%)로 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 선박 선적일을 기준으로 9월 1일부터 시행되는 갈색날개매미충 시즌에는 위험에 처한 화물에 대한 특별한 처리가 계속 요구됩니다.

시장 역학: 일정 신뢰도는 93% 으로 2분기 연속 2.6% 포인트 개선되었으며, 2024년 수준에서 전년 대비 17.8% 포인트 상승했습니다. 이는 서비스 무결성에 대한 항공사의 관심이 높아진 것을 반영합니다. 구조적인 공석에도 불구하고 우주는 일반적으로 이용 가능하며, 수용 능력이 수요를 약간 초과하는 시장에서 항공사들이 화물 유치 경쟁을 벌이면서 운임이 경쟁력이 있습니다.

훈증 소독 용량은 여전히 제한되어 있으며 뉴욕에는 승인된 제공업체가 없습니다. 필라델피아와 볼티모어는 계속해서 가장 신뢰할 수 있는 악취 벌레 치료 옵션을 제공하고 있습니다. 이 요구 사항으로 인해 화물 준비에 2~3일이 추가됩니다. 뉴질랜드행 화물도 생물보안 기준을 충족하기 위해 출발지에서 훈증 소독을 해야 하며, 서류가 누락되면 화물이 거부되거나 도착지 훈증 소독이 의무화될 수 있어 상당한 비용과 지연이 발생할 수 있습니다.

주요사항

• 유럽행 화물은 우주가 가장 발달한 USEC 항구를 이용하고, 한 관문에서 혼잡에 노출되는 것을 줄이기 위해 하역 항구를 다양화하세요.
• 혼잡한 환적 허브에서 3~7일 지연되는 것을 방지하는 데 도움이 되는 남미 직항 서비스를 우선적으로 고려하세요.
• 정책 변화는 물량을 빠르게 변화시키고 우주를 긴축하거나 환율 변동에 영향을 미칠 수 있으므로 중국과 인도와 관련된 관세 동향을 모니터링하세요.
• 캐나다 동부 해안 항구(예: 핼리팩스)를 활용하면 철도 연결이 빠르고 체류 시간이 짧으며, 캐나다 서부에 비해 해상 운송에 2~3일이 더 소요되는 점을 고려할 수 있습니다.

유럽

글로벌 트렌드

수출 시장은 연말로 향하는 배송업체에게 여전히 우호적인 상황입니다. 대서양 횡단 서행(TAWB) 요금은 2026년 1분기까지 점진적인 하락세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

로테르담 항은 평균 약 14일, 앤트워프 항은 약 4일로 체류 시간이 계속 증가하고 있으며, 앤트워프 항은 최근 노동 중단으로 인해 선박 대기 시간이 길어지고 있습니다. 프랑스에서는 12월 초 전국 철도 파업으로 인해 내륙 연결이 일부 지연되었지만, 현재까지 해상 영향은 미미했습니다.

프랑스 북부 덩케르크 항구에서 12월 9일에 출발하는 주간 FAL1 순환 운항이 중단된 이후 첫 번째 정기 동부행 수에즈 항해를 발표했습니다. 이번 추가 조치로 아시아로 향하는 화물의 스케줄 안정성이 향상될 것으로 기대됩니다. 그러나 서행 인도멕스 서비스는 2026년 1월 14일부터 수에즈 운하를 통해 점진적으로 재개될 예정입니다. 머스크는 최근 수에즈 운하 당국과 만났지만 보안 상황이 실질적으로 개선될 때까지 수에즈 통과를 재개하지 않겠다고 밝혔습니다.

지역별 하이라이트

유럽에서 아시아

예측: 12월 GRI는 소폭의 요금 인상을 달성할 것으로 예상됩니다. 완전한 업계 재개를 위해서는 더 많은 항공사의 참여가 필요하지만, 2025년 12월 9일 CMA CGM의 수에즈 동행 서비스 시작은 중요한 진전입니다.

시장 역학 관계: 수에즈 운하를 통해 동쪽으로 항해하기로 결정한 CMA CGM은 현재 40~45일(희망봉 경유)이 걸리던 운송 시간을 약 28~32일로 단축할 수 있을 것으로 예상합니다. 항해 시간이 짧아지면 선박이 같은 기간에 더 많은 왕복 항해를 완료할 수 있어 동쪽 구간에서 약 25~30%(% )의 수용 인원을 효과적으로 늘릴 수 있습니다.

한편, 홍해 지역의 보안 우려와 보험 노출이 여전히 높아짐에 따라 신중한 위험 관리 접근 방식을 반영하여 당분간 서행 인도멕스 서비스는 곶을 경유하여 계속 운영될 예정입니다. 이 비대칭 노선(수에즈 동행/케이프 서행)은 귀국 구간에서 노출을 최소화하면서 운영상 가능한 경우 환승 시간을 개선하는 것을 목표로 합니다. CMA CGM은 2026년 1월 14일부터 서향 수에즈 항해를 점진적으로 재개할 계획입니다.

유럽에서 북미로

예측: 금리는 12월부터 2026년 1분기까지 완만한 하락 추세를 이어갈 것입니다. 우주는 모든 항공사에서 쉽게 이용할 수 있으며 2026년 상반기까지 유리한 조건이 예상됩니다.

시장 역학: 적절한 선박 용량과 안정적인 수요로 인해 요금 하락 압력이 지속되고 있습니다. 항공사들은 더 강력한 선물 물량 가시성을 확보하기 위해 장기 계약, 특히 대량 약정에 대해 경쟁력 있는 가격을 제시하고 있습니다. 동시에 로테르담과 앤트워프 등 북유럽 주요 항구의 운영 지연으로 컨테이너 체류 시간이 길어지면서 화주들의 억류 및 체선 노출이 증가하고 있습니다.

유럽에서 남미로

예측: 남미행 요금은 연말까지 안정적으로 유지될 것으로 예상되며, 우주선은 일반적으로 이용할 수 있습니다.

시장 역학: 균형 잡힌 수요와 공급 환경으로 인해 요금 수준은 비교적 안정적으로 유지되고 있으며 용량은 널리 이용 가능합니다. 항공사가 큰 제약 없이 현재 물량을 수용할 수 있게 되면서 화주들은 예약 기간, 서비스 선택, 노선 옵션에서 더 큰 유연성을 확보할 수 있게 되었습니다.

유럽에서 오세아니아로

예측: 요금은 안정적으로 유지될 것으로 예상되며, 예약 리드 타임이 3주 이내로 비교적 짧아질 것으로 예상됩니다.

시장 역학: 용량이 현재 수요를 계속 앞지르고 있어 안정적인 가격 책정과 합리적인 일정 유연성을 유지하는 데 도움이 되고 있습니다. 대부분의 화주는 시간에 매우 민감하거나 특수한 화물이 아니라면 프리미엄 솔루션 없이도 우주를 확보할 수 있습니다.

주요사항

• 환승 시간을 계산할 때 로테르담 체류 시간과 앤트워프 지연 가능성을 고려하세요.

남아시아, 중동, 아프리카(SAMA)

글로벌 트렌드

대부분의 주요 항공사는 홍해와 아덴만의 지속적인 보안 우려로 인해 수에즈 운하를 통한 항해를 계속 피하고 있지만, CMA CGM은 최근 몇 주 동안 여러 차례 수에즈 운하를 통과하는 항해를 테스트했습니다. 항공사들은 상황을 면밀히 모니터링하고 있으며 상황이 개선되면 운하 운송을 점진적으로 재개할 수 있지만, 단기간 내에 업계 전반의 광범위한 복귀는 어려울 것으로 보입니다. 완전한 재개는 지역의 안정뿐만 아니라 보험사들이 홍해 항로에 대한 보장을 복원하는 데 달려 있으며, 이 과정은 몇 달이 걸릴 수 있습니다. 현재로서는 희망봉이 기본 경로 옵션으로 남아 있습니다.

글로벌 네트워크가 여전히 희망봉 환승에 의존하고 있는 상황에서 유효 산업 용량은 약 10% 감소%. 더 긴 항해 시간(40~45일 대 수에즈 경유 28~32일)은 선박당 연간 왕복 횟수를 제한하고, 3,500해리가 추가되면 왕복당 연료 및 운영 비용이 증가하여 더 높은 요금 수준과 지속적인 PSS를 지원합니다.

최대 50%의 높은 미국 관세(% )가 인도의 수출 수요를 계속 억제하고 있으며, 10월 출하량은 전년 대비 8.6%(% ) 감소했습니다. 그러나 감소 속도가 둔화되고 있으며, 계류 중인 미국-인도 무역 협상으로 관세가 15~16%까지 낮아질 수 있습니다%. 이러한 변화는 가격 경쟁력을 크게 개선하고 수요 반등을 촉발할 가능성이 높습니다.

항공사들은 현재 요금을 2025년 12월 14일까지 연장하고, GRI와 PSS는 2025년 12월 15일까지 유예했습니다. 12월에 여러 차례의 무효화 항해가 예정되어 있어 관세 인하로 물동량이 급증할 경우 시장이 빠르게 경색될 수 있습니다. 용량 감소와 갑작스러운 수요 증가가 결합되면 즉각적인 공간 제약과 요금 상승 압력이 발생할 가능성이 높습니다.

지역별 하이라이트

북미행 SAMA

예측: 주요 항구와 내륙 컨테이너 창고에서 컨테이너와 섀시 등 장비를 즉시 이용할 수 있으며, 모든 주요 항로에서 우주는 계속 열려 있습니다. 이는 인도 차선이 자주 부족했던 2025년 초와 비교했을 때 눈에 띄게 개선된 수치입니다. 그러나 12월까지 예정된 여러 차례의 공백 항해로 인해 잠재적인 관세 완화로 물동량이 반등하면 우주가 빠르게 좁아질 수 있습니다. 항공사들은 이미 소프트 수요로 인해 15~20%(% )의 배치 용량을 철수하여 시장이 갑작스러운 물량 변동에 노출되어 있습니다.

시장 역학: 현재의 50% 관세 구조는 무역 흐름을 급격히 감소시켜 인도-미국 항로의 선박 가동률을 일반적인 수준인 85-90%% 에서 60-70%% 로 떨어뜨렸습니다. 이 잉여 용량은 화주에게 요금 및 우주 약정에 대한 강력한 영향력을 제공합니다. 인도의 수출 수요는 10월에 전년 대비 8.6%(% ) 감소한 데 이어 미국의 최대 50달러(%) 관세로 인해 단기적으로 약세를 유지할 것으로 예상됩니다. 인도의 대미 수출은 전년 대비 감소세를 유지하고 있지만, 바이어들이 소싱 전략을 조정하고 인도 수출업체들이 가격을 재조정함에 따라 감소 속도가 안정화되고 있습니다.

관세 인하로 억눌린 수요가 풀릴 수 있습니다. 많은 미국 수입업체들이 관세의 명확성을 기다리면서 주문을 연기하거나 소싱처를 변경하고 있는데, 이 제도가 시행되면 이러한 연기된 주문이 신규 예약으로 빠르게 전환될 수 있습니다. 항공사들은 기존 요금을 12월 중순까지 연장하고 GRI와 PSS를 12월 15일까지 유예했습니다.

계획된 결항으로 인해 주간 정원이 일정에서 계속 제거됩니다. 수요가 예상보다 빨리 회복될 경우, 취소된 항공편으로 인해 항공사는 일반적으로 4~6주 동안 항공기를 재배치하고 승무원을 배치하며 터미널 창구를 확보해야 하므로 즉각적인 좌석 공급에 제약이 발생할 수 있습니다. 이로 인해 일시적으로 시장이 경색되고 수용 능력이 회복될 때까지 현물 금리가 상승할 수 있습니다.

SAMA에서 유럽행

예측: 인도 아대륙(ISC)에서 북유럽 및 지중해에 이르는 수요는 12월까지 꾸준히 유지되어 물동량 수준을 안정적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 우주는 대부분의 서비스에서 접근성을 유지할 것이며, 항공사들은 단기적인 일정 중단이나 용량 감축을 예고하지 않고 있습니다.

시장 역학: 인도-유럽 간 무역로에서 운임 수준은 안정적이지만 억제된 수요와 충분한 선복량을 반영하여 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 현물 요금은 현재 2024년 최고치보다 30~40%(% ) 낮은 수준으로, 배송업체에 유리한 조건이 조성되어 있습니다. 이 부드러운 시장에서 네트워크 효율성을 유지하기 위해 항공사들은 광범위한 공백 항해 프로그램으로 전환하는 대신 소형 선박을 배치하거나 서비스 전반에 걸쳐 부하를 통합하는 등 항해별 맞춤형 조정을 하고 있습니다.

업계가 2026년의 일반적인 계약 기간에 접어들면서 항공사들은 연간 계약 협상을 통해 앞으로의 물량 가시성을 확보하는 데 우선순위를 두고 있습니다. 커밋된 볼륨을 확보하면 수익 안정성을 확보하고 보다 정확한 용량 계획을 수립할 수 있습니다. 이러한 환경은 화주에게 유리한 장기 계약을 확보할 수 있는 유리한 순간을 제공합니다. 요금이 안정적이고 용량 여유가 있는 2026년 초에는 갑작스러운 요금 급등이나 우주 제약의 위험이 제한되어 비교적 예측 가능한 상황이 될 것으로 보입니다.

주요사항

• 수에즈로의 광범위한 복귀로 운송 시간이 10~14일 단축될 수 있으므로 수에즈 운하 노선 업데이트를 모니터링하세요.
• 인도와 미국의 관세 협상을 면밀히 추적하고, 관세 완화가 발표되면 2~3주 이내에 예약 전략을 변경할 준비를 하세요.
• 12월 중순에 있을 수 있는 남미-북미 노선의 요금 인상에 대비하세요.

남아메리카

글로벌 트렌드

칠레와 페루의 과일 수출 시즌이 다가오면서 남미 서안(SAWC) 항로의 선박 공간이 좁아지고 있으며, 수확량은 12월~1월에 최고조에 달합니다. 아보카도, 체리, 포도에 대한 연말 수요로 인해 예약 기간이 기존 1~2주에서 3~4주로 늘어났습니다. 신선 농산물은 시간에 민감하기 때문에 수출업체들은 제한된 냉장 보관 용량을 놓고 동시에 경쟁하기 때문에 수확기에 수요가 집중적으로 급증합니다.

동부 해안에서는 일부 브라질 제품에 대한 미국의 관세 부과로 무역 흐름이 재편되었습니다. 9월까지 브라질의 대미 커피 수출은 약 52%% 감소했고 설탕은 80% 이상 감소했습니다%. 이러한 감소는 미국 구매자들이 브라질 공급 감소가 아닌 관세 비용을 피하기 위해 대체 원산지로 전환한 것을 반영하며, 이는 오랫동안 지속되어 온 무역 패턴에 큰 변화를 의미합니다.

카르타헤나, 파나마 및 기타 항구의 지역 환적 허브는 선석 생산성 및 처리 시간을 개선하여 간접 경로의 안정성을 높였습니다. 이로 인해 환적 서비스의 운송 위약금이 약 10~14일에서 약 5~7일로 줄어들어, 더 나은 가격을 받는 대신 조금 더 긴 운송 시간을 감내할 수 있는 화물의 경우 간접 옵션이 더욱 경쟁력을 갖추게 되었습니다.

지역별 하이라이트

남미에서 아시아로

예측: 항공사들은 전통적으로 저밀도 무역로에서 선박을 채우기 위해 모든 상품 유형에 걸쳐 화물을 적극적으로 찾고 있으며, 선박 활용도를 극대화하기 위해 40피트 단위 화물을 우선적으로 고려하고 있습니다. 중국 구매자들이 미국 공급업체로부터 다각화하면서 곡물 물량이 계속 증가하고 있습니다. 이러한 전환은 나중에 지정학적 상황이 안정되더라도 장기적인 패턴이 될 수 있는 새로운 남미-아시아 무역 흐름을 만들어내고 있습니다.

시장 역학: 주요 아시아 수입 시장의 수요 약세를 반영하여 종이, 목재, 면화 출하량은 여전히 부진한 수준을 유지하고 있습니다. 건설과 제조업의 둔화로 종이와 목재의 소비량이 감소한 반면, 중국 면화 공장들은 신규 물량을 구매하기보다는 기존 재고를 소진하고 있어 면화 수출에 일시적인 상한선이 생겼습니다.

반면, 곡물 수출, 특히 대두와 참깨는 관세 조치로 인해 중국 바이어들이 미국 공급업체 대신 대안을 찾으면서 급격히 증가하고 있습니다. 대두는 중국 돼지고기 산업의 구조적 필수품으로 남아 있으며, 현재 브라질과 아르헨티나가 공급하고 있는 지속적인 수요를 창출하고 있습니다. 중국으로의 남미 곡물 수출은 35~40%(% ) 증가하여 약 1,500만~2,000만 톤의 화물을 차지하며 선박 선복량에 대한 지속적인 수요를 창출하고 있습니다.

이용률을 관리하기 위해 항공사들은 경쟁력 있는 요금으로 이용 가능한 우주를 적극적으로 홍보하고 있습니다. 40피트 컨테이너는 곡물 및 기타 부피가 큰 농산물이 중량 제한 전에 입방 용적에 도달하여 컨테이너 슬롯 사용을 최적화하고 단위당 취급 비용을 절감하기 때문에 수요가 가장 높습니다. 화주는 아시아행 35~40일, 유럽 또는 북미행 18~25일이라는 긴 운송 시간을 고려하는 동시에 유리한 요금과 용량 가용성을 활용해야 합니다.

남미에서 북미로

예측: 일부 브라질 제품에 대한 미국의 50% 관세는 무역 흐름을 변화시켰으며 일부 배송업체는 이동을 연기하고 있습니다. 그 결과 브라질산 커피와 설탕의 대미 수출이 급감했고, 수출업체들은 관세의 영향을 받지 않고 현재 더 안정적인 수요 조건을 제공하는 아시아, 유럽, 중동 시장으로 물량을 돌리고 있습니다.

시장 역학: 브라질의 대미 커피 수출이 급격히 감소하면서 미국은 오랫동안 브라질의 최대 구매국이었던 독일과 이탈리아에 이어 3위로 밀려났습니다. 미국으로의 설탕 수출도 마찬가지로 급격한 감소세를 보였으며, 현재 대부분의 물량이 수요가 여전히 강한 아시아 시장으로 유입되고 있습니다. 이러한 변화로 인해 브라질 수출업체는 새로운 바이어 관계를 구축하고, 물류 네트워크를 조정하고, 경우에 따라 다양한 시장 요구 사항을 충족하기 위해 제품 사양을 수정해야 했습니다. 이는 단기적인 혼란을 야기하지만, 브라질의 장기적인 시장 다각화를 확대하는 효과도 있습니다.

콜롬비아와 멕시코는 지리적 근접성과 확립된 무역 채널 덕분에 브라질 커피의 중요한 수출처로 부상하고 있습니다. 동시에 미국 수입업체들은 같은 시장에서 무관세 원산지로 전환하여 브라질산 공급 감소분을 다시 채우고 있습니다. MSC, CMA CGM, ONE(One Network Express)을 포함한 항공사들은 선박 가동률을 유지하기 위해 콜롬비아, 멕시코, 페루, 캐나다를 통해 화물을 조달하여 조정하고 있지만 이러한 대체 항로는 일반적으로 브라질-미국 직항 서비스에 비해 3~7일이 추가됩니다.

주요 환적 허브의 운영 개선으로 2025년 이전 5~7일 걸리던 지연이 2~3일로 단축되어 비용에 민감한 화물의 경우 환적 페널티가 줄어들어 간접 경로를 이용하는 것이 더 유리해졌습니다.

남미에서 유럽으로

예측: 우주 가용성은 이제 4주 전에 미리 예약해야 하며, 선박은 95-100% 사용률로 운영되어 비성수기의 일반적인 70-80% 에서 급격한 변화를 보이고 있습니다. 연말을 앞두고 인프라 프로젝트가 지출을 가속화하고 제조업체가 연말 휴무를 앞두고 고가 재고를 이동함에 따라 대형, 프로젝트 및 고가 화물을 포함한 특수 화물에 대한 수요가 연말까지 증가할 것으로 예상됩니다. 브라질산 커피에 대한 미국의 관세 부과로 인해 유럽으로 더 많은 물량이 수출되고 있으며, 독일이 과거 미국으로 향하던 물량의 상당 부분을 흡수하면서 커피 수출량도 증가하고 있습니다.

시장 역학: 계속되는 혼잡과 7~10일의 체류 시간 연장으로 인해 MSC, CMA CGM, ONE 등의 항공사는 런던 관문에서 통화를 다른 곳으로 옮기고 있습니다. 평균 체류 기간이 3~5일인 사우샘프턴과 펠릭스토우가 선호되는 대안 지역이 되었습니다. 경로를 변경하면 12~24시간의 항해 시간이 추가되지만, 내륙 운항이 빨라지면 시간에 민감한 화물의 경우 전체적으로 배송이 더 빨라집니다.

브라질의 커피 수출은 계속해서 유럽으로 많이 유입되고 있으며, 현재 주요 목적지는 독일입니다. 유럽의 로스터 및 유통업체는 브라질 공급업체와의 장기 약정을 늘려 미국의 관세 변동과 관계없이 2026년까지 브라질-유럽 노선에 대한 강력하고 꾸준한 수요를 뒷받침하고 있습니다.

설탕 성수기(4월~11월, 8월~12월 수출 성수기) 동안 항공사들은 커피, 설탕 등 가볍고 부피가 큰 화물을 40피트 드라이 컨테이너에 우선적으로 선적하여 선박 균형을 유지합니다. 따라서 사전 계획이 필수적입니다. 성수기에는 특수 장비와 최적의 컨테이너 유형이 빠르게 부족해지므로 경량 상품 및 특수 화물을 운송하는 화주는 4~6주 전에 장비를 확보해야 합니다.

주요사항

• 칠레 및 페루 과일 수출을 위해 수확 성수기에는 최소 3~4주 전에 냉장 컨테이너 용량과 선박 우주를 미리 예약하세요.
• 유럽행 배송은 최소 4주 전에 미리 예약하여 신중하게 계획하세요.
• 미국-브라질 관세 동향을 모니터링하세요.
• 남미-아시아 노선 기회를 활용하여 2024년 최고 수준보다 20~30% 저렴한 요금(% )을 활용하세요. 항공사들은 선박 가동률을 유지하기 위해 적극적으로 화물을 찾고 있지만, 35~40일의 긴 운송 시간을 재고 계획에 고려해야 합니다.

오세아니아

글로벌 트렌드

호주와 뉴질랜드의 수출 물량은 여전히 타이트하며, 대부분의 서비스는 확정된 우주를 확보하기 위해 3~4주 전에 사전 예약을 해야 합니다. 오세아니아 항로의 제한된 항공사 옵션과 선박 이용 가능 여부로 인해 예약 기간이 연장되었습니다. 소비재 수입과 농산물 수출로 인해 USEC 레인의 수요는 여전히 강세를 유지하고 있으며, 우주가 제한되고 요금이 상승하고 있습니다. 동남아시아로의 유입은 지역 경제 성장이 완만해짐에 따라 완화되어 충분한 우주와 경쟁률을 창출했습니다.

싱가포르에서 환적 지연이 지속되고 있지만, 항공사들이 수출 수요를 충족하기 위해 컨테이너를 재배치하면서 장비 가용성이 개선되고 있습니다. 이 주요 허브의 혼잡으로 인해 화물이 연결 선박을 놓치면 운송 시간이 2~3주 더 늘어날 수 있습니다.

항공사들이 이전의 항구 누락과 기계적 장애로부터 회복하면서 일정 안정성이 안정화되고 있으며, 유럽 항구의 혼잡이 감소하면서 오세아니아-유럽 서비스의 지연 위험이 낮아지고 있습니다. 전반적으로 금리는 분기가 끝날수록 대체로 안정세를 보이고 있으며, 2025년 초 변동성 이후 균형을 찾고 있습니다.

주요사항

• 3~4주 전에 수출 화물을 계획하여 선호하는 항해 날짜와 선박 서비스, 특히 USEC행 화물의 경우 배송 일정에 7~10일이 추가될 수 있는 롤오버를 방지할 수 있는 공간을 확보하세요.
• 지속적인 수요로 인해 USEC 레인에 대한 압박이 계속될 것으로 예상됩니다.
• 항공사가 물동량이 적은 항구를 건너뛸 수 있으므로 내륙 운송 계획을 막판에 조정해야 할 수 있으므로 잠재적인 항구 일정 변경 및 순환을 모니터링합니다. 

목차